À compter du 1er janvier 2027, les règles du cumul emploi-retraite évoluent pour les personnes qui prendront leur retraite à partir de cette date. Une évolution importante pour les futurs retraités qui envisagent de poursuivre une activité professionnelle après leur départ.

Le cumul emploi-retraite permet aujourd’hui de percevoir une pension tout en poursuivant ou en reprenant une activité professionnelle. À partir de 2027, les conditions de ce cumul seront différentes selon l’âge auquel la retraite est prise.

Trois situations à partir de 2027

Avant l’âge légal de départ

Pour les personnes bénéficiant d’un départ anticipé, notamment au titre d’une carrière longue, la reprise d’une activité pourra entraîner une réduction de la pension à hauteur des nouveaux revenus professionnels. Ces périodes travaillées ne permettront pas d’acquérir de nouveaux droits à la retraite.

Entre l’âge légal et 67 ans

Le cumul restera possible, mais il sera soumis à un plafond de revenus qui doit encore être précisé par décret. En cas de dépassement, une partie de la pension pourra être réduite. Là encore, les périodes travaillées ne permettront pas d’acquérir de nouveaux droits à la retraite.

À partir de 67 ans

Le cumul d'une retraite et d'un revenu d'activité pourra être effectué sans cette limitation. Les périodes travaillées pourront également ouvrir des droits à une seconde retraite, selon les règles applicables.

Pourquoi anticiper dès maintenant ?

Ces évolutions peuvent avoir des conséquences sur les choix de fin de carrière : date de départ, poursuite d'activité, niveau de revenus souhaité ou encore organisation de son patrimoine.

Pour une personne qui envisage de continuer à travailler après son départ en retraite, la date de liquidation de ses droits peut donc devenir un véritable sujet de stratégie patrimoniale.

Par ailleurs, l'âge légal de départ évolue également pour certaines générations à compter du 1er septembre 2026. Les personnes nées entre 1964 et 1968 sont concernées par des ajustements de leur âge légal, compris entre 62 ans et 9 mois et 63 ans et 9 mois.

Un bilan retraite et patrimonial pour préparer ses choix

Chaque situation est différente. Avant de fixer une date de départ ou de décider de poursuivre son activité, il peut être utile de mettre en perspective ses droits à la retraite avec l'ensemble de sa situation patrimoniale et ses objectifs futurs.

Chez ELLJY, nous vous accompagnons dans cette réflexion afin d'anticiper les évolutions de votre situation et de construire une stratégie patrimoniale adaptée à vos projets.

Les modalités définitives de certaines mesures, notamment le seuil de revenus applicable entre l'âge légal et 67 ans, doivent encore être précisées par décret.

La fin de l’année peut sembler encore lointaine. Pourtant, septembre est une période particulièrement pertinente pour commencer à réfléchir à sa situation fiscale et patrimoniale.

Attendre décembre pour s’interroger sur les solutions permettant d’optimiser sa fiscalité peut laisser peu de temps pour analyser sa situation, comparer les différentes possibilités et mettre en œuvre les décisions adaptées.

Faire le point sur sa situation fiscale

Chaque année, l’évolution des revenus, de la situation familiale, des investissements ou encore des projets immobiliers peut modifier la situation fiscale d’un foyer.

Une première étape consiste donc à faire le bilan de l’année en cours : évolution des revenus, changements professionnels ou familiaux, investissements réalisés, revenus fonciers, placements ou encore opérations exceptionnelles.

Ce diagnostic permet d’identifier en amont les éventuels impacts fiscaux et d’éviter les décisions prises dans l’urgence.

Anticiper plutôt que subir

Certaines solutions patrimoniales nécessitent une réflexion préalable. Selon la situation de chacun, différents dispositifs peuvent être envisagés pour préparer sa retraite, investir, transmettre son patrimoine ou éventuellement réduire sa pression fiscale.

Mais l’objectif ne doit pas être de rechercher un avantage fiscal à tout prix.

Un investissement ne doit pas être réalisé uniquement parce qu’il permet de bénéficier d’une réduction ou d’une déduction fiscale. Il doit avant tout être cohérent avec les objectifs, la situation financière, l’horizon de placement et le niveau de risque accepté.

Pourquoi septembre est-il le bon moment ?

Commencer à réfléchir dès septembre présente plusieurs avantages :

• prendre le temps d’analyser sa situation ;
• identifier les leviers éventuellement pertinents ;
• comparer les différentes solutions ;
• mesurer leurs conséquences financières et fiscales ;
• anticiper les démarches et les délais ;
• éviter les décisions précipitées en fin d’année.

Cette anticipation permet également de replacer la fiscalité dans une réflexion plus globale sur la gestion du patrimoine.

Fiscalité et stratégie patrimoniale : penser long terme

La fiscalité est un élément important de la gestion patrimoniale, mais elle ne doit pas être le seul critère de décision.

Préparer sa retraite, développer son patrimoine, investir dans l’immobilier, diversifier ses placements ou organiser sa transmission sont autant de sujets qui méritent une vision à long terme.

Une bonne stratégie consiste donc à rechercher un équilibre entre objectifs patrimoniaux, rendement, risque, disponibilité de l’épargne et fiscalité.

Ne pas attendre décembre pour agir

Décembre arrive souvent avec son lot de décisions à prendre rapidement. En commençant à réfléchir dès septembre, il est possible de prendre du recul et d’étudier sereinement les différentes options.

Anticiper sa fiscalité, ce n’est pas seulement chercher à payer moins d’impôts : c’est surtout mieux piloter son patrimoine et prendre des décisions cohérentes avec ses projets.

La rentrée est donc un moment idéal pour faire le point sur sa situation et préparer les derniers mois de l’année avec davantage de visibilité.